Рейтинг памм компаний. Как правильно выбирать лучшие памм счета? Правила формирования памм-портфеля

Всё большую популярность среди россиян занимает доверительное управление средствами через ПАММ-счета. Но прежде чем отнести свои деньги к брокеру, инвесторы хотят убедиться в прочности его положения на рынке финансов. Вы хотели бы знать, какие игроки сейчас существуют на рынке, насколько они стабильны и какие результаты показывают? Да? Того же мнения придерживаются остальные инвесторы, поэтому и был составлен данный рейтинг ПАММ-брокеров.

Вот основные критерии, по которым брокеры ПАММ-счетов сопоставляются:

• Период работы на рынке
• Доходность
• Число клиентов
• Условия открытия счёта
• Удобство работы в системе брокера
• Прозрачность операции и информации о брокере
• География работы
• Отзывы клиентов

Ещё важный момент: нас интересует только отечественный рынок или хотя бы компании, которые официально предлагают услуги российским гражданам.

Брокеров, предоставляющих инвестирование в ПАММ счета в РФ на сегодня более 30. Я проанализировал большинство из них и пришел к выводу, что внимания достойны далеко не многие. В некоторых слишком мал выбор ПАММ-счетов, в других очень уж вялые управляющие. А часть из них оказались вовсе даже не брокерами, а самыми настоящими пирамидами (например, MMCIS, Panteon Finance). Отличительной особенностью пирамид является большое количество ПАММ счетов, показывающих исключительно положительную динамику. Естественно так быть не может, и графики просто рисуются. У любого, даже самого крутого трейдера обязательно случаются просадки.

Лучшие на мой взгляд, ПАММ брокеры, предоставляющие ПАММ счета в России

Номер 1 в рейтинге ПАММ-брокеров 2018:

Минимальная инвестиция, как правило, составляет от 10USD или 500 рублей, что совсем немного. Но я лично не советую открывать счет на 10USD. Дело в том, что чересчур маленькие первоначальные инвестиции с точки зрения отечественного законодательства «подставляют» самого клиента. По нашему российскому закону за них никто не отвечает. А так как конечная (выросшая за счёт прибыли) сумма законом в расчёт не берётся, то условия «Альпари» в этом плане вас защищают. Клиенты отмечают, что удобно самому выбирать валюту счёта: Евро, Американский доллар или Рубль.

Что касается доходности, то она зависит от скорости работы управляющего и его аналитических качеств. Вообще, пользователи (управляющие и инвесторы) утверждают, что после перехода в Альпари от других брокеров, они стали зарабатывать больше. Если вас интересует средний размер спреда, то это не секрет, показатель равен 0,5 пунктам на основной паре евро/доллар. И всю прибыль, как инвестору, так и управляющему легко обналичивать.

Номер 2 в рейтинге брокеров с доверительным управлением:

Номер 3 рейтинга лучших брокеров ПАММ в 2018 году:

Номер 4 в рейтинге ПАММ-брокеров 2018:

Номер 5 в рейтинге лучших ПАММ брокеров:

Dukascopy. Хорошая швейцарская компания. Если мне не изменяет память, с 2011 года стала банком. Отметим её в списке лишь потому, что есть русские клиенты, высказывающиеся крайне восторженно. Они инвестируют крупные суммы и могут себе позволить нанять переводчика, заверить у нотариуса документы и постоянно через носителей языка поддерживать связь с управляющим. Кстати, Ducascopy не публикует статистику ПАММ счетов. Выбор ПАММа происходит через представителя компании.

Минимальный взнос от 5000USD + расходы на тех же переводчика, юриста, нотариуса, отправку документов. В общем, работать с ним могут себе позволить лишь очень крупные игроки. Новичку туда соваться не стоит.

Не совсем понимаю, почему компания позиционирует, по факту, доверительное управление, как ПАММ сервис. И еще, думаю для инвестирования все же лучше выбрать компанию «поближе».

Это были лучшие брокеры ПАММ счетов на данный момент.

Будем объективны, лидер виден сразу по числу клиентов, размеру средств, инвестируемым им самим в развитие, и положительным отзывам. В России явный лидер один – « ». И судя по тому, как компания заботится об обновлении рабочих платформ, пальма первенства перейдёт ещё очень нескоро. Присоединяйтесь к успеху.

С уважением, Александр Иванов

Доброго дня всем! Дорогие друзья, ни для кого не секрет, что одним из актуальных на сегодняшний день направлений инвестиционной деятельности являются вложения в ПАММ-счета . На протяжении долгих лет на Форекс наблюдались крайне неприятные процессы, когда компании-брокеры показывали превосходную прибыльность, впечатляющую надежность и регулярность выплат, но буквально по прошествии пары лет резко завершали выводы средств и объявляли себя банкротами. Как результат, все клиенты этих горе-брокеров теряли не только свои заработки, но и первоначальные капиталовложения.

Решением данной проблемы стало появление в 2009 году первых ПАММ-счетов, что подняло инвестирование на новый, более безопасный и прибыльный уровень . Уверен, что те из вас, кто активно работает на Forex, не раз сталкивались с ними, а некоторые из вас, вполне возможно, даже выбрали для себя доверительное управление основным способом взаимодействия с рынком. Сегодня я хочу поговорить с вами про лучшие ПАММ-счета, научить вас различать алмазы среди груды стекляшек и формировать свой собственный ПАММ-портфель по всем правилам.

Оферта ПАММ-счета

Как вы, я полагаю, успели уже догадаться, работа с ПАММ-счетами подразумевает заключение определенного соглашения между управляющим счетом и его инвесторами. В качестве такого договора выступает оферта , которую управляющий счетом предлагает инвесторам на безальтернативной основе. Ответственность за соблюдение данного соглашения полностью ложится на плечи брокера, которому принадлежит ПАММ-счет.

Оферты подписываются для того, чтобы урегулировать такие моменты во взаимоотношениях управляющего и инвесторов:

Минимальный размер вложения

Как правило, эта величина находится в пределах 100-1000 долларов . Случаи, когда для начала сотрудничества требуется сумма, превышающая границу 1000 долларов, — большая редкость. Ведь в таком случае управляющий усложняет себе задачу по привлечению инвесторов и, тем самым, не дает свободно распространяться положительной информации о своей работе и профессионализме. Практика показала, что идеальной минимальной суммой для начала работы с ПАММ-счетом является вложение в размере 100 долларов. Именно заветная сотня баксов обеспечивает достаточный приток инвестиций, отсеивая незначительные по объему вклады и не создавая препятствий для инвесторов, которые только начинают делать первые шаги в направлении качественного инвестиционного портфеля.

Стоимость работы управляющего счетом

Пожалуй, именно этот пункт оферты можно считать самым сложным и, в то же время, самым значимым, поскольку именно от него зависит будущая инвесторская доходность. Как правило, управляющие могут взимать плату за свой труд в виде комиссионных, обозначенных определенным процентом от полученной прибыли. Однако, встречаются такие ПАММ-площадки, на которых вознаграждение управляющего может быть представлено в виде:

• годового процента , начисляемого на сумму всех средств, доступных ему;
• разовой комиссии – процента от суммы ввода на счет.

Период торгов и штрафы

Длительность периода торгов, по завершению которого произойдет взаимный расчет между управляющим и инвесторами, а также сумма штрафа, который должны будут оплатить инвесторы в случае, если захотят досрочно вывести свои средства со счета, не дожидаясь окончания торгового периода. Учитывая активный переход большинства ПАММ-площадок на ЛАММ-схемы, в основе которых лежат агрегированные инвесторские счета и одновременное дублирование сделок, такое понятие как «торговый период» постепенно сходит на «нет». Однако на тех площадках, где им еще пользуются, его сроки устанавливаются на уровне одной недели или, максимум, месяца.

Нужно отметить, что на доходность инвесторов этот показатель никак не влияет , но при этом может создать ряд сложностей для оперативного вывода инвестиций из оборота ПАММ-счета. Это, опять-таки, связано с установкой штрафов за досрочное снятие вклада.

Объемы агентских вознаграждений

Суммы, которые выплачиваются управляющими агентам за проделанную ими работу по привлечению инвесторов в действующие ПАММ-счета. Инвесторов данный показатель не слишком интересует, поскольку их доходность никак от него не зависит. Все расходы, связанные с оплатой агентских, ложатся на плечи управляющего счетом, высчитываются из его комиссионных.

Памм-оферты Альпари

Принимая во внимание тот факт, что именно компания «Альпари» в свое время стала одной из родоначальниц как такового, будет вполне логично рассмотреть оферту на ее примере. Сотрудничество с данным брокером позволяет управляющему счетом самостоятельно настраивать лестницу минимального размера инвестиции и соответствующего уровня заработка. Всякий раз, как счет вкладчика будет достигать очередной «ступени минимума», уровень заработка по счету будет меняться в автоматическом режиме .

Хотелось бы отметить, что изначально оферты по ПАММ-счетам Альпари были довольно сложными, но постепенное их упрощение привело договоры к нынешнему виду. Причем, на сегодняшний день практически полностью упразднено понятие «торговый период», а потому мы с вами, будучи инвесторами ПАММ-счетов, можем смело выводить свои деньги в любое удобное для нас время, не переживая об ограничениях и штрафах.

Зарегистрировать счет в альпари

Правила формирования ПАММ-портфеля

Ну а теперь я предлагаю вам, дорогие друзья, перейти к практической и увлекательной части моего рассказа. Учитывая, что вы все имеете представление о том, думаю, что мы смело можем приступать к освоению метода имитационного моделирования . С его помощью у нас будет возможность приоткрыть завесу будущего и взглянуть, что произойдет с нашим инвестиционным портфелем, и, какова вероятность того или иного исхода. Но прежде, чем перейти к практическому материалу, мы, по традиции, пробежимся по теории.

Диверсификация

Несмотря на то, что теме диверсификации я уже посвящал , думаю, что среди читателей данной статьи найдутся новички инвестиционного мира, которые только начинают осваивать азы формирования инвестиционного портфеля. Именно поэтому повторюсь, что диверсификация – это один из важнейших методов снижения рисков капиталовложений, позволяющий минимизировать риски таким образом, чтобы при этом не затронуть доходность всего портфеля. Благодаря тому, что диверсификация никоим образом не влияет на доходность , она является важнейшим инвесторским инструментом.

Для большей ясности предлагаю вам рассмотреть пример с двумя инвестиционными портфелями :

• В первом портфеле хранится всего один актив , средняя доходность которого составляет 1% в неделю, а уровень риска находится на отметке в 2%;
• Второй же портфель диверсифицирован и состоит из десяти активов , имеющих равную величину средней доходности – 1% и показатель риска 2%. При этом активы не связаны между собой .

Таким образом, средняя доходность, на которую мы можем рассчитывать по каждому портфелю, составляет (1+1%)^50=64% в год . Казалось бы, разницы никакой. Однако проблема таится в том, что показатель средней доходности недостаточно информативен, не отображает никаких возможных рисков. Проще говоря, показатель говорит нам лишь о том, что заработок на инвестициях в размере 50% и более годовых вероятен ровно на 50% .

Согласитесь, уверенность в заработке на 50% — это то же самое, что и уверенность в том, что мы станем нищими. Все мы, озвучивая желаемую сумму заработка, подсознательно присваиваем ей вероятность от 95%, а уж никак не 50%.

Учитывая, что и первый, и второй портфель имеет одинаковую среднюю доходность , нам необходимо оценить его среднюю минимальную доходность . В случае со вторым портфелем этот показатель будет на порядок выше, что, в первую очередь, связано с его грамотной диверсификацией.

Несмотря на свою простоту, этот метод обрел невиданную популярность. Только подумайте, для того, чтобы быть успешным инвестором, вам достаточно не класть все яйца в одну корзину . Составляйте портфель таким образом, чтобы доходность активов, составляющий его, была независимость друг от друга. Если же вы не в состоянии удовлетворить этому требованию, то снизить риски вам не удастся даже тогда, когда в портфеле будет находиться тысяча активов.

Именно эту «лазейку» в инвесторском сознании активно эксплуатируют компании, предоставляющие услуги доверительного управления. Все они создают массу инвестиционного инструментария из категорий «высокорискованного», «среднерискованного» и «низкорискованного», просто-напросто увеличивая его количество.

В свою очередь инвесторы, помня о правиле диверсификации, смотрят на это разнообразие и думают: «А не разложить ли мне свои средства по всем ячейкам, чтобы обеспечить себе стабильную прибыль?». Если вы, глядя на предложения приглянувшегося ПАММ-счета, задали себе тот же самый вопрос, поздравляю вас! Вы ничегошеньки не поняли о диверсификации и попались на простейшую приманку компании .
Поймите, что цель фирмы – собрать максимальное количество денег на счету. Если же клиент готов вкладываться в предприятие только при условии диверсификации, то нужно создать для него все необходимые условия.

Если вы теряетесь и не понимаете, какие ПАММ-счета взять для диверсифицированного портфеля, то отталкивайтесь от того, что счета не должны иметь схожую динамику . Не относите весь свой капитал в руки одного управляющего, который работает сразу с несколькими ПАММами. Эта затея совершенно бессмысленна. Вам необходимо выбрать всего один, максимально подходящий для вас, счет, и вложить свои деньги в него.

Открыть брокерский счет amarkets

Пример формирования

Ну а теперь пришло время практики . Чтобы составить свой ПАММ-портфель, вам необходимо выполнить несколько несложных действий:

Определитесь с желаемой доходностью своего портфеля

Я, например, хочу, чтобы мой портфель стал своеобразной «копилкой», которая бы обеспечивала мне стабильный и регулярный пассивный доход. То есть, иначе говоря, меня интересует такой портфель, который способен приносить максимальную среднюю минимальную прибыль. Думаю, сейчас вы все еще раз перечитали эту формулировку и все равно не до конца поняли мой каламбур .
Проще говоря, меня интересует такая средняя минимальная прибыль, которая позволит мне выжать весь максимум доходности по моему портфелю при уровне риска равному константе. Советую вам последовать моему примеру и собрать свой собственный консервативный портфель – с небольшой, но стабильной прибылью.

Составьте рейтинг ПАММ-счетов

Он должен состоять из 10-12 позиций, в которые вы готовы вложиться. Настоятельно рекомендую вам обратиться за помощью к сервису investflow , где вы сможете отобрать лучшие счета заинтересовавших вас брокеров. Лично я доверяю только тем вариантам, которые проработали на рынке более 1 года и сумели привлечь к сотрудничеству приличный капитал (от 100 000 долларов ). Прекрасным примером, удовлетворяющим данные требования, можно считать 3-4 ПАММ-счета Альфа Форекс.

Проведение анализа

Проведите дополнительный анализ статистики счета на официальном сайте брокера, убедитесь в том, что он оправдывает ваши ожидания. В данном случае нам будет необходима информация, отражающая данные уровня минимального вложения, размеров комиссионных управляющего и средней доходности всего счета.

Выставляйте значения стоп-лосс в выбранных ПАММах

Значение для начала можно выбрать равное задекларированному максимальному уровню просадки, в среднем 15-35% . Очень часто я встречал счета, которые стабильно работают год-полтора, а далее в один день делают минус 90% или ту же цифру, но в течение 2 недель, например. После выставления стопов ваши деньги будут выведены со счета управляющего на отметке, обозначенной вами. Ведь если не работать с ограничителями убытков, один такой счёт испортит всю вашу статистику за несколько месяцев или даже полгода.

Фиксация прибыли

Если вы запланировали выйти из счета при достижении конкретного процента прибыли, выставляете значение take profit , и при достижении выводите деньги со счета. Другой вариант: по мере роста счета ваша прибыль растет, и вы можете постепенно передвигать стоп-лосс вверх. Например, прибыль выросла на 5%, передвинули «лося» на 3-5%.

ПАММ счета – высокодоходный и эффективный инвестиционный сервис, позволяющий извлекать прибыль из торговли на валютной бирже, непосредственно в ней не участвуя. С помощью такого финансового инструмента можно повысить результативность портфеля, ограничившись только торговыми рисками.

Содержание статьи:

ПАММ счета от Альпари – один из самых масштабных проектов на всем постсоветском пространстве. Именно Alpari создали этот продукт и само название ПАММ (Percent Allocation Managient Module ) является торговой маркой Альпари.

• вы можете прочесть в отдельной статье.

За последние 10 лет многие брокеры стали предлагать ПАММ счета, но именно у Альпари их больше всего и сам сервис наивысшего качества, здесь можно выбрать управляющих на любой вкус: от динамичных и высокодоходных, до стабильных и сбалансированных. Правда, обилие не гарантирует прибыль, поэтому перед тем , следует изучить не только рейтинг, но и конкретные показатели отдельных управляющих.

Как составляется рейтинг управляющих Alpari, как правильно выбрать счет, что означает техническая информация о результатах торговли и какие счета на сегодняшний день выглядят наиболее перспективно – об этом поговорим ниже.

Список лучших ПАММ счетов Альпари за последний месяц

Учитывая, что для эффективной работы управляющим нужны годы практики, глубокие познания в экономической сфере и незаурядные аналитические способности, гораздо проще начать зарабатывать, вкладывая в успешных трейдеров, чем вести самостоятельную торговлю.

Инвестиции в ПАММ счета у Альпари и ежемесячные прибыли

Компания была основана в 1998 году в результате объединения нескольких фирм, предоставлявших услуги в финансовой сфере. Через некоторое время Альпари стала одной из первых брокерских фирм на территории СНГ, организовавших торговлю на рынке валют. И, хотя организация зарегистрирована под оффшорной юрисдикцией, российское связанное юридическое лицо имеет несколько лицензий и разрешений в полном соответствии с действующим законодательством, включая лицензию ЦБ на ведение торговли на рынке Форекс.

Это качественно выделяет брокера среди множества конкурентов.

Технически, минимальная инвестиция в ПАММ счет у Альпари составляет всего 3 доллара, 2 евро либо 90 рублей . У каждого управляющего устанавливается свой порог минимальной инвестиции и сегодня эта сумма не превышает $100 , в большинстве случаев $10 .

Для пополнения счета можно использовать один из множества способов, включая банковский перевод, электронные деньги, ввод средств через терминалы мобильной связи и т.д. Вывод средств аналогичен способам пополнения и производится в течение 1-3 рабочих дней.

На основании какого алгоритма брокер Альпари формирует , является коммерческой тайной, не разглашаемой в пользу инвесторов, чтобы управляющие не смогли намеренно работать ради высоких позиций в рейтинге. Известно только то, что при расчете учитывается доходность за последний месяц, возраст счета, общий показатель прибыли, сумма средств в управлении и показатели эффективности торговой стратегии.

В то же время, фильтр поиска позволяет отсеять счета по любому значению: от суммы вложенных средств и количества активных инвесторов до соотношения прибыли/волатильности и торгового результата.

Одним из самых надежных остаются показатели доходности за 6 месяцев в сравнении с последним и суммы в доверительном управлении.

Даже, несмотря на среднее положение в рейтинге, такие счета заслуживают внимания и подробного анализа. И даже нужно обязательно анализировать – смотреть и сравнивать их показатели доходности, объемов – для того, чтобы определить стабильность торгов и ожидаемую прибыль.

Обратите внимание на звездочки агрессивности счета . Они отображают график загрузки депозита и рискованность сделок управляющего. Чем больше звездочек, тем выше опасность глубокой просадки. Теперь поговорим подробнее о том, как отсеять хорошие счета для портфеля.

Как выбрать ПАММ счет у Альпари

Каждый инвестор может похвастаться собственным критерием выбора управляющих, но все же есть фундамент, на который стоит обращать внимание всем.

1. Для сбалансированного портфеля выбираем счета возрастом не менее года. За это время большинство слабых торговых тактик уже привели бы трейдера к банкротству.

Для экспериментальной части портфеля допускается отбор полугодовалых и 3-месячных счетов, но такие решения следует принимать только с учетом всех рисков.

2. Следим за волатильностью , то есть изменчивостью графика.

Если показатель волатильности ПАММа ниже 3% , он относится к консервативным, 3-6% – умеренная тактика, более 6% – рискованная торговая стратегия.

3. Максимальная просадка – показатель, который обязательно учитывается перед тем, как инвестировать в ПАММ счета Альпари.

Причем сама по себе просадка не даст нам нужной информации из-за неправильной оценки. Из-за того, что просадка может фиксироваться и как убыток от одной сделки, и как от череды неудач, мы не можем точно сказать, либо трейдер – неуравновешенный любитель риска, либо ему просто не повезло несколько раз подряд. На практике, высокий показатель просадки говорит вкладчикам о том, что управляющий может принести большой убыток, поэтому от такого трейдера стараются держаться подальше. Для консервативного портфеля не выбираем счета с просадкой выше 30% , для рискованной – . Чем выше сумма сделки в процентном соотношении от всего депозита, тем выше риск. Если трейдер, имея в управлении огромные суммы денег, загружает депозит на 30-50% , то, должно быть, он очень уверен в правоте своих решений. В то же время, это крайне опасно.

В подробностях торговли счета можно увидеть сложные экономические показатели: коэффициенты Кальмара, Шарпа, Сортино и Швагера .

Кроме заумных финансовых терминов они показывают, как часто трейдер принимает правильное решение. Ведь, в конце концов, вся торговля на рынке сводится к простому выбору – продать или купить. Если значения низкие, значит, управляющий принимает неверные решения, то есть использует опасные стратегии. Чем выше показатели, тем больше вероятность того, что трейдер проводит фундаментальный анализ рынка.

6. Средства в управлении . Логика простая: чем больше людей доверились управляющему и, чем больше денег они ему вверили, тем надежнее данный ПАММ.Капитал управляющего в данном случае не является его сегодняшней цифрой, а лишь суммой внесенной при открытии счета в качестве гарантии. Вывести эту сумму управляющий сможет только после ликвидации ПАММ.

Самый важный, но и самый сложный критерий отбора. Парадокс в том, что, чем выше месячная доходность, тем выше риски в торговле. Чем более стабильный и безубыточный график прибыли, тем выше опасность попасть на мартингейла и другую лотерею. Здесь жесткие фильтры ставить не рекомендуется, главное, чтобы счет выходил в уверенный и стабильный плюс.

На самом деле нет плохих стратегий, если они приносят прибыль, поэтому кто-то будет терять деньги на одной стратегии, а кто-то на ней же только зарабатывать – каждый трейдер выбирает стратегию конкретно под себя и если это приносит плоды, то результатом будут стабильные прибыли.

Как открыть ПАММ счет в Альпари – инструкция

Для того, чтобы открыть собственный торговый счет, достаточно почитать инструкцию, указанную в разделе сайта « ». Для начала открываем страничку с данными по регистрации личного кабинета и заполняем необходимые поля точной и достоверной информацией.

Важно! Заполняем поля в точном соответствии с паспортными данными. Работники компании в определенный момент вашей деятельности могут попросить выслать копию паспорта и будут сличать информацию с указанной на сайте.

После внесения данных необходимо подтвердить номер телефона и адрес электронной почты. Затем скачиваем терминал MetaTrader , через который непосредственно осуществляются торговые сделки. Здесь можно открыть демо-счет для проверки эффективности спекулятивной стратегии, а также начать торговать на бирже реальными деньгами, предварительно пополнив счет через сайт.

В терминале есть функция открытия счета, воспользовавшись которой, вы получите уникальный идентификационный номер аккаунта и пароль, который лучше сразу сохранить в надежном месте. Здесь также дается пароль для просмотра без права управления. Он нужен для того, чтобы ваши инвесторы удостоверились в реальности операций. Теперь вы можете начать торговлю на Форексе.

Как говорил Пол Тюдор Джонс , один из наиболее заслуженных мировых трейдеров:

«Вам понадобится всего несколько минут, чтобы разобраться с тем, как работать на бирже, но вам может не хватить всей жизни, чтобы научиться работать на ней успешно».

А) Разбавляйте портфель разнонаправленными счетами. То есть, не только выбирайте управляющих, торгующих разными валютными парами, но и соберите в портфель счета разного стиля, разной тактики, разной философии. Это позволит диверсифицировать активы и снизить риски.

Б) Используйте калькулятор инвестиций для экономического моделирования. Не позволяйте доходности скатиться к 2%, в таком случае добавьте в список активов агрессивные ПАММы. Не позволяйте доходности переваливать за 10% – так существует большая опасность слить один из счетов.

Заключение

Подбивая итоги нашего анализа, отметим, что инвестирование в ПАММ счета Альпари можно смело рассматривать как эффективный финансовый инструмент. Компания, создавшая за 20 лет работы репутацию надежного и проверенного брокера, гарантирует возврат средств с вашего депозита и минимизирует неторговые риски.

Даже при формировании простого консервативного портфеля, можно 2-5% в месяц. Такие перспективы медленного, но стабильного заработка дают ПАММам огромное преимущество перед банковским депозитом и государственными облигациями.

Многие начинающие инвесторы, получив первую прибыль от собственного капиталовложения и заработав несколько процентов от депозита, пускаются «во все тяжкие», пополняя счета на все оставшиеся деньги и вкладывая в агрессивные счета. Делать этого нельзя.

Приветствую вас, гости и подписчики! Многие из нас пытаются ответить на вопросы: «Что труднее: заработать или сберечь? Что грамотнее: сохранить или вовремя потратить?»

Это очень сложные вопросы и точных ответов на них не существует: слишком много случайных факторов. Кто не умеет экономить, тот не сможет сберечь, а кто вовремя не потратил, тот может потерять всё. Так есть ли разумная середина? Об этом и не только читайте в новом материале: лучшие ПАММ площадки.

Давайте ограничимся самой простой задачей: посмотрим принципы формирования рейтинга в каждой из этих компаний и попытаемся найти такие, где учтены интересы инвестора.

В первых двух компаниях данные по счетам ещё более скудные, чем у Альпари.

Кстати, Forex Trend в 2012 году был признан лучшим инвестиционным брокером мира, в 2013 – лучшим форекс брокером мира, в 2014 – снова лучшим инвестиционным брокером мира, да вдобавок ещё и лучшим инновационным брокером мира. В 2015 году компания перестала существовать.

А между тем, Forex Trend и чуть позже Panteon Finance создали принципиально новую систему ответственности управляющего перед инвесторами. Она известна как ПАММ 2.0. По легенде, первым в мире управляющим счёта типа ПАММ 2.0 стала некая Вероника Тарасова (Veronika), под управлением которой на пике доходности было более 17 млн. долларов (но это опять-таки по легенде).

Если же без легенды, то отсутствие брокерской лицензии у Forex Trend вполне успешно компенсировалось прокручиванием сделок через Tarika Business Corp: TAR (asova veron) IKa и родственную компанию Skopalino Finance, созданных с участием вполне реальной украинской мошенницы Вероники Тарасовой. Нас же интересует другое: что стало с самим форматом ПАММ 2.0 и существует ли он в том или ином виде у настоящих брокеров?

Знакомые всё лица!

Длительные поиски информации приводят к тому, что, по крайней мере, одна такая ПАММ площадка в настоящее время функционирует. Она называется PrivateFX. Кстати, обратите внимание на протокол сайта (https), который сейчас очень полюбили хайперы. Рейтинг счетов у этой компании выглядит совершенно иначе, чем то, что предлагают популярные брокеры:

Мы видим состояние двух счетов-лидеров рейтинга. КУ означает капитал управляющего, а КИ – капитал инвесторов. Отрицательное значение КУ объясняется тем, что на данный момент компенсация инвесторских убытков оказалась больше собственного капитала управляющего и если вдруг инвесторы захотят забрать свои деньги, управляющий окажется в огромном итоговом убытке.

Оба управляющих сильно рискуют, причём у второго максимальная просадка более 90%, что означает абсолютно авантюрный стиль управления. Оба счёта совсем молодые, так что воспринимать всерьёз их не стоит. Ну а что со счетами, просадка которых минимальна, а возраст вполне серьёзный? Увы, нет НИ ОДНОГО счёта старше 4 недель!

Причём если проанализировать подробную статистику, становится ясно, что причина исключительно в самих управляющих, которые нервничают и стремятся хоть что-то «урвать», но теряют и свои, и инвесторские деньги. Впрочем…

Читаем раздел «О компании»: «Группа компаний PrivateFX основана в 2015 году при участии инвестиционной компании Concorde Capital». Именно Concorde Capital является гарантом компенсации потерь для клиентов нашего старого знакомого Forex Trend. Надеюсь вы уловили, к чему я веду...

Таким образом, на сегодняшний день нет ни одной надёжной компании, успешно продвигающей инвестиционный формат ПАММ 2.0. Это означает, что любой потенциальный инвестор вынужден ограничиваться классическим вариантом ПАММ с его совершенно не приемлемой системой рейтинга.

И тогда на первый план выступают такие характеристики счёта, как длительная история с минимальными убытками и просадками (математически прибыль даже не так важна!) и репутация брокера с точки зрения его надёжности и выхода на межбанковскую ликвидность. Как известно, в России таких брокеров, предлагающих ПАММ счета, всего 2: и .

Всё это не означает, что сам по себе формат ПАММ 2.0 не жизнеспособен. Как вариант, можно привести опыт компании Forex Club. Так, одно время управляющие ПАММ счетов в этой компании имели право лишь на 10%-ное вознаграждение. Благодаря этому инвестор успешного счёта почти гарантированно получал прибыль.

К сожалению, управляющие слишком сильно рисковали, чтобы в эти 10% «уместилось» как можно больше. Это вызывало массовое недовольство. В итоге, 4 апреля 2016 Forex Club закрыл услугу ПАММ счетов.

Послесловие

А что может предложить Запад? Смотря, что понимать под «Западом». Многие компании и в России, и в Европе, и в США зарегистрированы в офшорах. Но одни нацелены на клиентов из бывшего СССР, тогда как другие – на не русскоязычные страны.

Так вот, ПАММ счета характерны именно для «русского» форекса. Классический Запад инвестирует совершенно в другие инструменты: , и . Это совершенно другой мир: жёсткий, интеллектуальный и узкопрофессиональный. Подписывайтесь на новости моего блога и покоряйте настоящие торговые площадки России и Запада!

Приветствую вас, уважаемые коллеги-инвесторы и все, кому интересен мир финансов! Вообще, я не очень люблю писать на эту тему, но отзывы о предыдущих выпусках на эту тему не оставили мне выбора...

На рубеже XX и XXI веков часто можно было слышать, что от безденежья российские учёные стали спекулянтами. Рискну предположить, что очень скоро мы станем свидетелями рождения нового тезиса: «Внедрение информационных технологий превратило российских спекулянтов в учёных».

Вы сомневаетесь? Тогда эта статья для вас: лучшие ПАММ счета.

Ищем и находим

Обращает на себя внимание разнообразие критериев выборки и наличие всей информации, критичной для инвесторов. Давайте посмотрим, что предлагает лидер рейтинга – Stability.

Альпари

Если кликнуть на названии, откроется страница «Показатели ПАММ счёта». Годовая доходность 93% при максимальной просадке 15%. Отношение этих показателей, равное 6,2, здесь названо «Доход/риск». Строго говоря, именно этот показатель и называется коэффициентом Калмара, но для удобства инвесторов в нём учтена комиссия управляющего, поэтому публикуемое значение коэффициента меньше 1.

Единственный тревожный момент у лидера рейтинга – кредитное плечо несколько раз превышало 200, а максимальное его значение равно 317, что говорит о серьёзных усреднениях открытых позиций. К чести управляющего, такой стиль торговли был характерен только для раннего этапа:

Со всех точек зрения, счёт интересный для инвестирования. Однако, в тематическом разделе форума инвесторов mmgp.ru (Инвестирование в ПАММ-счета) он даже не представлен.

Пока что возьмём его на заметку, но попробуем найти что-нибудь достойное для сравнения. В этой же ветке, если рассматривать сообщения от управляющих и отзывы 2016 года, выделяется счёт на Альпари под названием ROBOT_CONSERVATIVE.

Его управляющий с ником Profit Trader даёт такую информацию: торговая стратегия основана на сеточном принципе и применяет , сделки совершаются торговым роботом. Отмечается также, что просадка не должна превышать 20-25%. Так ли это, мы сейчас узнаем. Смотрим уже знакомый рейтинг на Pammin. Вот этот счёт:

Огромная июльская просадка лишь чудом не свела на нет всю предыдущую работу. К сожалению, применяется слишком агрессивный стиль торговли и этот счёт – явно не кандидат на инвестирование.

Теперь интересно посмотреть, что можно найти на ПАММ площадках у других брокеров рынка форекс. Наиболее популярные площадки предоставляют и .

По логике, миниатюра с изображением графика доходности должна давать основную первичную информацию для анализа. Поскольку самый красивый график имеет счёт bgal01, с него и начнём. Кликаем на его номере для перехода на страницу с детальной информацией. А на ней что-то явно не то:

И при этом практически тот самый график прибыли в процентах:

Например, не учитывается снятие со счёта. В таком случае, рост прибыльности будет результатом восстановления капитала на фоне временно сократившейся базы. Как бы то ни было, но полное отсутствие детализации выводит ПАММ счета от InstaForex за пределы рассмотрения. Переходим к брокеру FXOpen.

Рейтинг ПАММ счетов этого брокера прекрасно структурирован. Здесь учитывается и фактор восстановления (отношение абсолютной прибыли к максимальной просадке), и коэффициент Шарпа, и коэффициент Калмара.

Однако, обилие числовой информации сопровождается графическими миниатюрами лишь в общей версии рейтинга. В расширенной версии графиков уже нет. Отсортируем счета в порядке снижения коэффициента Калмара, коль скоро этот параметр даёт достаточно объективную картину доходность/риск:

На 1 месте в рейтинге по значению этого коэффициента оказывается счёт КОСМОС, причём с большим отрывом от конкурентов. Давайте ознакомимся с ним подробнее. Однозначным минусом является то, что счёт крайне молодой. Он создан 18.03.2016. За такой короткий срок невозможно набрать статистику, достаточную для принятия инвестиционного решения. Тем не менее, посмотрим детализацию счёта.

График доходности интересен тем, что правая шкала показывает доходность самого счёта, а левая – доходность для инвесторов. Очень наглядное представление информации, которое стоит перенять и другим брокерам форекс, предоставляющим ПАММ площадки.

Такой разброс значений доходности объясняется высоким процентом вознаграждения управляющего, достигающим 50% прибыли. Красной точкой помечена дата, с которой начат приём инвестиций. Таким образом, наиболее активный рост доходности пришёлся на предшествующий период. А вот что можно узнать из графика просадок:

Судя по очень высоким максимальным значениям, управляющий может использовать стратегию Мартингейла. К сожалению, описание торговой системы, хотя бы в общих чертах, на этой площадке не предусмотрено. Что касается показателей остальных счетов в этом рейтинге, их инвестиционная доходность оказывается даже ниже банковских процентов по вкладам. Увы, практически идеальная проработанность ПАММ сервиса перекрывается отсутствием эффективных управляющих.

Итак, по качеству представления информации о ПАММ счетах из рассмотренных брокеров лидирует Альпари, с оговоркой, что делается это через партнёра компании. Зато при анализе счёта на сайте pammin.ru автоматически открывается и сайт Альпари. InstaForex вообще не даёт возможности провести подробный анализ, а в прекрасно выполненном рейтинге FXOpen не оказалось ни одного интересного счёта.

Останавливаемся на Альпари. Уже рассмотренный счёт Stability предлагает очень приличную доходность (даже с учётом вознаграждения управляющего) при вполне допустимой максимальной просадке и подходит для инвестирования:

Послесловие

Это небольшое исследование для нас интересно даже не столько тем, что стали появляться грамотные и надёжные управляющие, сколько тем, что доступная для инвестора информация на ПАММ площадках постепенно превращается в полноценный профессиональный инструментарий. Это позволяет надеяться, что у ПАММ счетов в русском форексе большое будущее.

Подписывайтесь на новости моего блога и повышайте свой профессиональный уровень!